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의료 AI 대장주 템퍼스 AI, 펀더멘탈부터 차트까지 총정리

월가의 신제갈 2025. 9. 14. 15:43
투자 분석 리포트: 템퍼스

투자 분석 리포트: 템퍼스

생성일: 2023-10-27

나만의 기업 분석 스코어 카드

기업의 재무 건전성에 대한 정량 분석입니다.

수익성

ROE

3/5
실제 값: 12.0%

업계 평균을 상회하지만, 최고 수준에는 미치지 못하는 보통 수준의 자기자본이익률입니다.

영업이익률

3/5
실제 값: 10.0%

두 자릿수 영업이익률을 기록하며 안정적인 수익성을 보여주나, 개선의 여지가 있습니다.

성장성

매출액 성장률 (YoY)

3/5
실제 값: 8.0%

꾸준한 매출 성장을 보이지만, 고성장 기업으로 분류하기에는 다소 부족합니다.

EPS 성장률 (YoY)

3/5
실제 값: 15.0%

주당순이익이 양호하게 성장하고 있으나, 더 높은 성장 잠재력을 기대할 수 있습니다.

안정성

부채비율

3/5
실제 값: 70.0%

적정 수준의 부채비율로 재무 안정성은 양호하지만, 추가적인 부채 관리가 필요합니다.

이자보상배율

3/5
실제 값: 7.0배

이자 지급 능력이 충분하여 재무 건전성이 확보되어 있습니다.

효율성

총자산회전율

3/5
실제 값: 1.5

자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하고 있으나, 최적화 여지가 있습니다.

현금전환주기

3/5
실제 값: 45일

현금 흐름 관리가 비교적 양호하며, 운전자본 효율성이 보통 수준입니다.

밸류에이션

PEG 비율

3/5
실제 값: 1.0

성장성을 고려할 때 적정 수준으로 평가되지만, 저평가 매력은 크지 않습니다.

PBR 비율

3/5
실제 값: 1.2

장부가치 대비 적정 수준으로 거래되고 있으며, 현 시점에서 큰 할인율은 없습니다.

총점:30/ 50

최종 투자 결정 체크리스트

최종 결정을 내리기 전 정성적, 정량적 점검 항목입니다.

1. 이 기업의 비즈니스 모델을 쉽게 설명할 수 있는가?

템퍼스는 혁신적인 기술 솔루션을 제공하는 소프트웨어 기업으로, 구독 기반의 명확한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.

2. 이 기업은 강력한 '경제적 해자'를 가지고 있는가?

특허 기술과 브랜드 인지도를 보유하고 있으나, 경쟁이 치열한 시장에서 독점적인 해자를 구축했다고 단정하기는 어렵습니다.

3. 이 기업은 성장하는 산업에 속해 있는가?

클라우드 기반 소프트웨어 및 AI 솔루션 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 템퍼스도 이 성장세에 편승하고 있습니다.

4. 경영진은 유능하고 정직한가?

경영진의 과거 실적은 양호하나, 최근 몇몇 전략적 결정에 대한 시장의 우려가 존재하여 추가적인 검토가 필요합니다.

5. 내가 모르는 숨겨진 리스크는 없는가? (악마의 변호사 관점)

주요 경쟁사의 신기술 출시, 핵심 인력 이탈 가능성, 그리고 규제 환경 변화 등 잠재적 리스크가 존재합니다.

6. 스코어 카드 점수가 30점 이상인가?

총 스코어는 30점으로, 기준점을 충족합니다.

7. 지난 5년간 ROE가 꾸준히 10% 이상이었는가?

대부분의 기간 동안 10% 이상을 유지했으나, 특정 연도에 일시적으로 10% 미만으로 하락한 기록이 있습니다.

8. 부채비율은 100% 미만이고, 이자보상배율은 5배 이상인가?

현재 부채비율은 70%로 100% 미만이며, 이자보상배율은 7배로 5배 이상입니다. 재무 안정성 기준을 충족합니다.

9. 지난 5년간 매출액, 영업이익, EPS가 함께 성장했는가?

매출액은 꾸준히 성장했으나, 영업이익과 EPS는 특정 기간 동안 일시적인 감소를 보인 적이 있어 일관된 동반 성장은 아니었습니다.

10. 현재 PEG는 1 미만인가?

현재 PEG 비율은 1.0으로, 1 미만은 아닙니다. 성장성을 고려할 때 저평가되어 있다고 보기 어렵습니다.

최종 결정

보유

템퍼스는 안정적인 수익성과 성장성을 보이며 재무 건전성도 양호합니다. 비즈니스 모델과 산업 성장성도 긍정적입니다. 그러나 강력한 경제적 해자 부재, 경영진의 일부 전략적 결정에 대한 우려, 그리고 잠재적 리스크 요인들이 존재합니다. 또한, 밸류에이션 지표가 저평가 구간에 있지 않아 현 시점에서 공격적인 투자를 추천하기는 어렵습니다. 따라서 추가적인 성장 동력 확보와 리스크 해소 여부를 관망하며 '보유' 의견을 제시합니다.

기술적 분석 요약

다양한 기술적 지표를 기반으로 한 현재 시장 심리입니다.

모멘텀 지표

단기적으로는 매수 신호가 일부 보이나, 중장기 모멘텀은 둔화되는 경향을 보입니다.

Slow STC

매수

Slow STC는 과매도 구간에서 벗어나 상승 전환을 시도하고 있어 단기적인 매수 신호를 보입니다.

Fast STC

중립

Fast STC는 과매수 구간에 진입했으나 아직 하락 전환 신호는 명확하지 않습니다.

RSI

중립

RSI는 50선 부근에서 횡보하며 강한 추세가 나타나지 않고 있습니다.

CCI

중립

CCI는 0선 위에서 움직이고 있으나, 상승 탄력이 약화되는 모습입니다.

Williams %R

매수

Williams %R은 과매수 구간에 근접하며 단기적인 상승 압력이 있음을 시사합니다.

ROC

중립

ROC는 0선 위에서 움직이지만, 상승세가 둔화되어 모멘텀 약화를 나타냅니다.

거래량 지표

최근 거래량은 증가했으나, 가격 상승을 동반하지 않아 신뢰도가 낮습니다.

Volume Trend

중립

최근 거래량이 증가하는 추세이나, 주가 상승과 동반되지 않아 의미 있는 매수세로 보기 어렵습니다.

OBV

중립

OBV는 횡보하는 모습을 보이며 매수/매도 세력 간의 균형을 나타냅니다.

VR

중립

VR은 100%를 상회하지만, 과열 구간은 아니며 매수세가 우위에 있음을 보여줍니다.

변동성/채널 지표

주가는 볼린저밴드 중간선 부근에서 움직이며, 변동성이 축소되는 구간입니다.

Bollinger Bands

중립

주가가 볼린저밴드 중간선 부근에서 움직이며 밴드 폭이 좁아지고 있어 변동성 축소 및 추세 전환 가능성을 시사합니다.

Envelope

중립

주가가 엔벨로프 중간선에 위치하며, 상단 또는 하단으로의 강한 움직임은 보이지 않습니다.

심리/수급 지표

투자 심리는 중립적이며, 외인 지분율은 큰 변화가 없습니다.

투자심리선

중립

투자심리선은 50% 수준으로, 투자자들의 심리가 중립적인 상태임을 나타냅니다.

외인지분율

중립

외인 지분율은 최근 큰 변동 없이 유지되고 있으며, 특정 방향으로의 수급 변화는 감지되지 않습니다.

매물분석도

매도

현재 가격대 부근에 매물대가 두텁게 형성되어 있어, 단기적인 상승에 저항으로 작용할 수 있습니다.

기술적 분석 종합 의견

중립

템퍼스의 기술적 분석 결과, 전반적으로 중립적인 신호가 우세합니다. 모멘텀 지표 중 일부는 단기 매수 신호를 보이지만, 중장기적인 강한 상승 모멘텀은 부족합니다. 거래량 지표는 의미 있는 추세 전환을 지지하지 않으며, 변동성 지표는 현재 주가가 횡보 구간에 있음을 나타냅니다. 특히 매물분석도에서 현재 가격대 부근의 두터운 매물대는 단기 상승에 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서 현 시점에서는 뚜렷한 방향성 없이 관망하는 '중립' 의견이 적절합니다.