투자 분석 리포트: 일라이 릴리

 

투자 분석 리포트: 일라이 릴리

생성일: 2024-05-15

나만의 기업 분석 스코어 카드

기업의 재무 건전성에 대한 정량 분석입니다.

수익성

ROE

5/5

실제 값: 90.0%

매우 높은 ROE는 강력한 수익성과 주주 가치 창출 능력을 보여줍니다.

영업이익률

5/5

실제 값: 32.0%

높은 영업이익률은 효율적인 비용 관리와 강력한 시장 지배력을 나타냅니다.

세부 지표	실제 값	점수	메모
ROE	90.0%	5/5	매우 높은 ROE는 강력한 수익성과 주주 가치 창출 능력을 보여줍니다.
영업이익률	32.0%	5/5	높은 영업이익률은 효율적인 비용 관리와 강력한 시장 지배력을 나타냅니다.

성장성

매출액 성장률 (YoY)

5/5

실제 값: 22.0%

신약 출시와 수요 증가에 힘입어 견조한 매출 성장을 기록하고 있습니다.

EPS 성장률 (YoY)

5/5

실제 값: 55.0%

매출 성장과 수익성 개선으로 EPS가 크게 증가하여 주당 순이익이 빠르게 늘고 있습니다.

세부 지표	실제 값	점수	메모
매출액 성장률 (YoY)	22.0%	5/5	신약 출시와 수요 증가에 힘입어 견조한 매출 성장을 기록하고 있습니다.
EPS 성장률 (YoY)	55.0%	5/5	매출 성장과 수익성 개선으로 EPS가 크게 증가하여 주당 순이익이 빠르게 늘고 있습니다.

안정성

부채비율

1/5

실제 값: 180.0%

부채비율이 높아 재무 안정성에 대한 주의가 필요하지만, 이는 주로 전략적 투자 및 자사주 매입과 관련이 있습니다.

이자보상배율

5/5

실제 값: 18.0배

높은 이자보상배율은 부채 상환 능력이 매우 우수함을 의미합니다.

세부 지표	실제 값	점수	메모
부채비율	180.0%	1/5	부채비율이 높아 재무 안정성에 대한 주의가 필요하지만, 이는 주로 전략적 투자 및 자사주 매입과 관련이 있습니다.
이자보상배율	18.0배	5/5	높은 이자보상배율은 부채 상환 능력이 매우 우수함을 의미합니다.

효율성

총자산회전율

1/5

실제 값: 0.6

자산 활용 효율성은 낮은 편으로, 제약 산업의 특성상 자산 집약적인 경향을 반영합니다.

현금전환주기

1/5

실제 값: 65일

현금 전환 주기가 길어 운전자본 관리에 개선의 여지가 있습니다.

세부 지표	실제 값	점수	메모
총자산회전율	0.6	1/5	자산 활용 효율성은 낮은 편으로, 제약 산업의 특성상 자산 집약적인 경향을 반영합니다.
현금전환주기	65일	1/5	현금 전환 주기가 길어 운전자본 관리에 개선의 여지가 있습니다.

밸류에이션

PEG 비율

1/5

실제 값: 2.5

높은 PEG 비율은 현재 주가가 미래 성장 기대치를 상당 부분 반영하고 있음을 시사합니다.

PBR 비율

1/5

실제 값: 35.0

매우 높은 PBR은 시장이 회사의 자산 가치보다 미래 성장 잠재력에 훨씬 더 높은 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다.

세부 지표	실제 값	점수	메모
PEG 비율	2.5	1/5	높은 PEG 비율은 현재 주가가 미래 성장 기대치를 상당 부분 반영하고 있음을 시사합니다.
PBR 비율	35.0	1/5	매우 높은 PBR은 시장이 회사의 자산 가치보다 미래 성장 잠재력에 훨씬 더 높은 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다.

총점:30/ 50

최종 투자 결정 체크리스트

최종 결정을 내리기 전 정성적, 정량적 점검 항목입니다.

1. 이 기업의 비즈니스 모델을 쉽게 설명할 수 있는가?

당뇨병, 비만, 자가면역 질환 등 주요 질병 치료제를 개발, 생산, 판매하는 글로벌 제약 회사입니다.

2. 이 기업은 강력한 '경제적 해자'를 가지고 있는가?

강력한 신약 파이프라인, 특허 보호, 브랜드 인지도, 규제 장벽이 강력한 해자를 형성합니다.

3. 이 기업은 성장하는 산업에 속해 있는가?

비만, 당뇨병 등 만성 질환 시장은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있으며, 혁신 신약에 대한 수요가 높습니다.

4. 경영진은 유능하고 정직한가?

오랜 기간 제약 산업을 이끌어온 경험과 혁신적인 신약 개발 및 상업화 성공 이력을 통해 유능함을 입증했습니다.

5. 내가 모르는 숨겨진 리스크는 없는가? (악마의 변호사 관점)

신약 개발 실패, 특허 만료, 경쟁 심화, 규제 변화, 약가 인하 압력 등 제약 산업 고유의 리스크가 상존합니다.

6. 스코어 카드 점수가 30점 이상인가?

총점 30점으로 기준을 충족합니다.

7. 지난 5년간 ROE가 꾸준히 10% 이상이었는가?

최근 몇 년간 ROE는 10%를 훨씬 상회하며 꾸준히 높은 수준을 유지했습니다.

8. 부채비율은 100% 미만이고, 이자보상배율은 5배 이상인가?

부채비율은 100%를 초과하지만, 이자보상배율은 5배 이상으로 양호합니다.

9. 지난 5년간 매출액, 영업이익, EPS가 함께 성장했는가?

신약 출시와 시장 확대에 힘입어 매출액, 영업이익, EPS 모두 견조하게 성장했습니다.

10. 현재 PEG는 1 미만인가?

현재 PEG 비율은 1을 초과하여 성장 대비 주가가 높은 수준입니다.

최종 결정

보유

일라이 릴리는 강력한 신약 파이프라인과 높은 수익성, 견조한 성장성을 바탕으로 매우 우수한 펀더멘털을 보유하고 있습니다. 특히 비만 및 당뇨병 치료제 시장에서의 독보적인 위치는 긍정적입니다. 그러나 현재 주가는 이러한 성장 기대치를 상당 부분 반영하여 밸류에이션 부담이 높은 수준입니다. 따라서 신규 투자보다는 기존 보유자의 관망이 적절하다고 판단됩니다.

기술적 분석 요약

다양한 기술적 지표를 기반으로 한 현재 시장 심리입니다.

모멘텀 지표

대부분의 모멘텀 지표가 과매수권에서 하락 전환하며 단기적인 조정 가능성을 시사합니다.

Slow STC

매도

과매수권에서 하락 전환을 시도하고 있습니다. 단기 과열이 해소되는 국면입니다.

Fast STC

매도

과매수권에서 하락 중입니다. 단기 조정 가능성이 있습니다.

RSI

매도

70 이상에서 하락 전환했습니다. 과매수 압력이 감소하고 있습니다.

CCI

매도

100 이상에서 하락 전환했습니다. 상승 모멘텀이 약화되고 있습니다.

Williams %R

매도

-20 이상에서 하락 전환했습니다. 단기 고점 형성 가능성이 있습니다.

ROC

중립

0선 위에서 하락하고 있습니다. 상승 모멘텀이 둔화되고 있습니다.

거래량 지표

거래량 지표는 주가 상승에 대한 지지력이 약화되고 있음을 보여줍니다.

Volume Trend

중립

최근 주가 상승에도 거래량은 횡보 또는 감소 추세입니다. 상승 동력이 약화되고 있습니다.

OBV

중립

주가 상승과 함께 OBV도 상승했으나, 최근 상승세가 둔화되고 있습니다. 매수세가 약화되고 있습니다.

VR

중립

100% 이상을 유지하나, 최근 감소 추세입니다. 매수 심리가 위축되고 있습니다.

변동성/채널 지표

주가가 상단 채널에 도달 후 하락하는 모습으로, 단기적인 조정 가능성이 높습니다.

Bollinger Bands

매도

상단 밴드에 근접 후 하락 전환했습니다. 밴드 내 회귀를 시도하고 있습니다.

Envelope

매도

상단 채널에 도달 후 하락하고 있습니다. 단기 고점을 형성했습니다.

심리/수급 지표

투자 심리가 다소 위축되고 있으며, 매물 부담으로 인해 상승 여력이 제한될 수 있습니다.

투자심리선

중립

50% 이상을 유지하나, 최근 하락하고 있습니다. 투자 심리가 위축되고 있습니다.

외인지분율

중립

최근 소폭 감소했습니다. 외국인 매수세가 둔화되고 있습니다.

매물분석도

매도

현재 가격대 상단에 매물 부담이 존재합니다. 추가 상승이 제한될 수 있습니다.

기술적 분석 종합 의견

매도

일라이 릴리 주가는 최근 강한 상승세를 보였으나, 대부분의 기술적 지표들이 과매수권에서 하락 전환 신호를 보내고 있습니다. 모멘텀 지표는 단기 조정 가능성을 시사하며, 거래량 지표는 상승 동력 약화를 나타냅니다. 변동성 지표 또한 주가가 상단 채널에서 벗어나 하락할 가능성을 보여줍니다. 심리 및 수급 지표 역시 매물 부담과 투자 심리 위축을 나타내어, 단기적으로는 하락 압력이 우세할 것으로 판단됩니다.